垃圾焚烧发电成为了我国探索垃圾处理“减量化、无害化、资源化”的又一个里程碑，业内人士已经亮出了市场规模将达到千亿的“保守估计”。“十三五”期间，我国垃圾焚烧行业竞争更加激烈，环保趋严、融资趋紧抬升成本和费用，未来竞争格局如何演变值得关注。

　　“十三五”中国垃圾焚烧发电能力区域分布

　　2000年我国总人口数为12.67亿人，其中城镇人口为4.59亿人，截至2016年末，我国总人口13.83亿人，其中城镇人口占比为57.35%，这给城镇生活环境带来了极大压力，尤其是城镇生活垃圾的处理。按照城镇日人均垃圾产量1公斤计算，2016年，我国城镇垃圾产生量高达2.89亿吨，再加上农村大量的生活垃圾没有进入处理的行列，我国生活垃圾状况非常严峻，很多省市已经出现了垃圾围城的情况。由于我国垃圾清运量远低于垃圾产生量，而且目前的差距有逐渐增大的趋势，虽然垃圾的无害化处理率逐年增加，但仍显不足。

　　随着国新型城镇化战略的推进，预计未来城镇人口依旧成高增长趋势，垃圾产生量也相应增长，假设“十三五”期间垃圾清运量每年保持3.27%的增速，垃圾无害化处理率为95%，则“十三五”期间垃圾无害化处理缺口总计5300万吨。现有垃圾清运能力和无害化处理能力远远不能满足营造高质量环境的要求，我国垃圾处理能力有待进一步提高。

　　图表1：我国垃圾产量居全球第二

　　资料来源：前瞻产业研究院整理

　　目前我国垃圾处理以卫生填埋处理为主导，但焚烧处理优势明显、增速较快，成为“十三五”的重点规划对象，2016年9月22日发布的《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》提出，“十三五”期间全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设总投资约1924亿元，并且明确垃圾无害化处理设施新建项目仅考虑焚烧和填埋两种技术路线，焚烧处理能力将由2014年的焚烧占比29%(全国城镇生活垃圾处理能力70.16万吨/日)上升至2020年的50%(全国城镇垃圾处理能力计划达到104.09万吨/日)。

　　总体看，我国垃圾焚烧处理行业处于行业发展的初期阶段，市场空间巨大；现阶段，垃圾焚烧设施数量、焚烧处理能力和焚烧处理量快速增长；“十三五”规划的布局，将带动垃圾焚烧处理行业快速发展。

　　图表2：“十三五”新增垃圾无害化处理以焚烧为主

　　资料来源：前瞻产业研究院整理

　　前瞻产业研究院预计，到2020年广东成为全国垃圾焚烧处理规模最大的省份，总规模达到7.3万吨/日；其次为江苏、浙江、安徽、山东，2020年垃圾焚烧处理规模分别达5.8万吨/日、4.8万吨/日、3.3万吨/日、2.7万吨/日。

　　图表3：“十三五”期间全国各省垃圾焚烧处理规模(单位：万吨/日)

　　资料来源：前瞻产业研究院整理

　　分区域看，“十三五”期间新建垃圾焚烧设施集中在东南地区。其中，到2020年华东地区垃圾焚烧总规模达到21.60万吨/日，焚烧处理比例达到66.34%；华南地区到2020年垃圾焚烧总规模达到8.49万吨/日，焚烧处理比例达到59.80%。

　　图表4：“十三五”期间全国各区域垃圾焚烧处理规模(单位：万吨/日，%)

　　资料来源：前瞻产业研究院整理

　　“十三五”中国垃圾焚烧发电新增能力预测

　　前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国垃圾发电行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》初步估计，未来几年垃圾发电行业持续25%左右的高增长，主要基于以下判断。

　　(1)人口密度、填埋场到期迫使焚烧产能提升

　　我国大部分城市人口密度较高，随着各地填埋场到期，焚烧产能占总产能比例有望持续提升。

　　垃圾焚烧产能占比与人口密度相关。我国2013年垃圾焚烧产能占比总处理能力已经接近32%，“十三五”期间计划焚烧占比50%，而人口密度较高的日本、台湾垃圾焚烧产能占比总处置能力已经接近80%。

　　我国许多城市人口密度都达到了日本、台湾水平，该部分城市焚烧产能占比有望持续向日本、台湾靠拢。这一点可以从某些发展超前的地方城市的规划中得到初步验证。目前，江苏、浙江等地垃圾焚烧产能占比无害化处置产能已经向70%靠拢，而广东省也明确计划到2020年，全省各地级以上市均建有生活垃圾焚烧发电厂，力争全省生活垃圾焚烧处理能力占无害化处理总能力的比例达到75%以上，上海也表示未来焚烧产能占比将在70%以上。

　　(2)城市垃圾清运量的增加带来新的垃圾焚烧产能需求

　　假设我国平均每人年产生生活垃圾400kg，以我国13亿人口核算，每年产生垃圾约5.2亿吨，而我国现目前垃圾清运量在2.88亿吨，清运率仅为55.38%，除去回收利用的部分(不到40%)，清运缺口仍然非常大，缺口主要来源于中小城市以及县城、农村等区域垃圾清运能力的低下。未来随着垃圾清运政策体系的完善和社会资本进入垃圾清运体系的趋势来看，垃圾清运量有望迎来高速增长，带来新的焚烧产能需求。

　　从新增发电能力来看，“十三五”时期广东省将新增焚烧处理能力5.46万吨/日，年复合增速达31.84%。其次为安徽、江苏、浙江，“十三五”期间分别新增2.49万吨/日、2.15万吨/日、1.69万吨/日，年复合增速分别为32.56%、18.53%、17.51%。

　　图表5：“十三五”全国各地区新增垃圾焚烧处理规模(单位：万吨/日)

　　资料来源：前瞻产业研究院整理

　　分区域看，到2020年，华东地区新增垃圾焚烧处理规模10.23万吨/日，占全国新增焚烧能力比重为32.98%；华南地区新增垃圾焚烧处理能力6.26万吨/日，占全国新增焚烧能力比重为20.18%。

　　图表6：“十三五”全国各区域新增垃圾焚烧处理规模(单位：万吨/日，%)